現(xiàn)在我們說(shuō)有意思的事兒，贛鋒鋰業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露了鋰電池業(yè)務(wù)的毛利率：

2015年12月披露的鋰電池業(yè)務(wù)毛利率為20.13%；

2016年6月，鋰電池業(yè)務(wù)毛利率為11.15%；

2016年12月，鋰電池業(yè)務(wù)毛利率為10.6%；

2017年6月，鋰電池業(yè)務(wù)毛利率為-11.42%。

可以看得出來(lái)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率在快速下降。而贛鋒鋰業(yè)的業(yè)績(jī)上漲主要依賴(lài)于有色金屬的冶煉及加工這項(xiàng)業(yè)務(wù)。同期這家企業(yè)的，營(yíng)業(yè)收入，增長(zhǎng)了一倍，而歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了十倍。

新能源汽車(chē)趨勢(shì)當(dāng)前，在這個(gè)趨勢(shì)下，動(dòng)力電池成為整個(gè)行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。而鈷、鋰這些稀有金屬原材料的價(jià)格也因現(xiàn)階段的供需失衡而瘋狂上漲。

由于其他的鋰電池大廠，如天齊鋰業(yè)和比亞迪都沒(méi)有單獨(dú)披露這一塊的業(yè)務(wù)，所以我們沒(méi)有辦法與之相比較。

中日韓在鋰電池行業(yè)是三足鼎立，共計(jì)占據(jù)了97%的市場(chǎng)份額。由于我國(guó)的量產(chǎn)能力向來(lái)是無(wú)人能及的，在2015年中國(guó)鋰電池的總產(chǎn)能就已超越了日本和韓國(guó)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2016年我國(guó)鋰離子電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到了78.4億支，同比增長(zhǎng)40%，優(yōu)勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1280億元，首次突破千億元大關(guān)。據(jù)福布斯新聞網(wǎng)報(bào)道，預(yù)計(jì)我國(guó)鋰電池在全球占比將從2016年的40%上升至2020年的70%。

說(shuō)到產(chǎn)業(yè)，尤其是和日本相比，人們常常會(huì)說(shuō)“我國(guó)大而不強(qiáng)”，在鋰電池領(lǐng)域同樣如此。在核心技術(shù)上確實(shí)存在著差距。但另一個(gè)事實(shí)是，某一個(gè)產(chǎn)業(yè)一旦由中國(guó)大規(guī)模生產(chǎn)，那么該產(chǎn)業(yè)就會(huì)迅速“白菜化”，利潤(rùn)率會(huì)不斷降低。贛鋒鋰業(yè)披露的數(shù)據(jù)正好吻合。

日產(chǎn)出售AESC電池業(yè)務(wù)也可能是一個(gè)例證。據(jù)悉，日產(chǎn)和NEC幾乎剝離了全部的鋰電池業(yè)務(wù)。

日產(chǎn)這么做也許有其他的現(xiàn)實(shí)因素考量。但中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)的快速崛起，規(guī)?；?jìng)爭(zhēng)不斷加劇，帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)低利潤(rùn)水平也是不爭(zhēng)的事實(shí)。

鋰電產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)進(jìn)入到白熱化的程度。僅僅依靠鋰電池已經(jīng)越來(lái)越難得到利潤(rùn)了。擁有上游的鋰礦等重要礦產(chǎn)，并擁有冶煉加工標(biāo)準(zhǔn)化原材料的能力，都成為了該行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)要素。

動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，早已不僅是核心技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)。在產(chǎn)業(yè)鏈上，大體可分為上游以理為主的稀有金屬礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)，中游的冶煉加工和回收能力，以及下游的鋰電池材料為主的儲(chǔ)能產(chǎn)品。

未來(lái)幾年，全球電解銅箔的產(chǎn)能除了我國(guó)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)以外，境外的一些公司也將擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)了解，2016年到2018年，日本三井金屬公司在其日本上尾廠與馬來(lái)西亞廠分別實(shí)施擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，使他們的高檔電子電路用電解銅箔到2018年再增加1.8萬(wàn)噸年產(chǎn)能，達(dá)到全公司總產(chǎn)能約7萬(wàn)噸的規(guī)模。另外，中國(guó)臺(tái)灣臺(tái)塑集團(tuán)對(duì)南亞塑膠公司投資53.7億元新臺(tái)幣(約1.78億美元)，在中國(guó)臺(tái)灣南亞銅箔生產(chǎn)基地——嘉義縣工廠再興建電解銅箔四廠，該廠計(jì)劃2019年6月竣工后，將新增1.8萬(wàn)噸電解銅箔產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到2018年，全球電解銅箔的產(chǎn)能將增加到88萬(wàn)噸左右，而我國(guó)國(guó)內(nèi)電解銅箔的產(chǎn)能約53.4萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)能的60.7%左右。

我國(guó)銅箔行業(yè)發(fā)展新特點(diǎn)新趨勢(shì)

從2016年起，電子銅箔行業(yè)出現(xiàn)了以往從未有過(guò)的局面，一方面，供應(yīng)方可獲得更多盈利的鋰電池銅箔市場(chǎng)在快速擴(kuò)大，出現(xiàn)了鋰電池銅箔市場(chǎng)供不應(yīng)求的情況；另一方面，行業(yè)內(nèi)外許多企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模投、擴(kuò)建鋰電銅箔產(chǎn)品項(xiàng)目。這就造成了在2016年覆銅板及PCB業(yè)本身對(duì)銅箔需求穩(wěn)定增加的情況下，電子電路銅箔供應(yīng)的一度緊張。

國(guó)內(nèi)電子電路銅箔的供應(yīng)一度緊張的原因，除了全球銅箔生產(chǎn)企業(yè)一部分轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電銅箔外，還存在下游CCL和PCB部分企業(yè)面對(duì)銅箔自2016年8月起的明顯漲價(jià)后，采購(gòu)量和庫(kù)存量超過(guò)了過(guò)去常規(guī)數(shù)量的情況，還有少數(shù)供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商囤貨。

從去年年底至今年4~5月，銅箔協(xié)會(huì)對(duì)銅箔行業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)能和2017年新擴(kuò)建產(chǎn)能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。結(jié)果顯示，2016年至2017年上半年，多家銅箔投、擴(kuò)建的投資方，已認(rèn)識(shí)到國(guó)內(nèi)盲目投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)，為此做了投資規(guī)模、品種計(jì)劃調(diào)整。部分企業(yè)轉(zhuǎn)向投、擴(kuò)建電子電路銅箔項(xiàng)目。因此，在未來(lái)一年中，預(yù)計(jì)電子電路銅箔供應(yīng)平衡局面將得以恢復(fù)，鋰電池銅箔的投、擴(kuò)建計(jì)劃也將隨新能源汽車(chē)和儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化而調(diào)整。

數(shù)據(jù)顯示，到2017年底，我國(guó)電解銅箔總產(chǎn)能將增加到45.43萬(wàn)噸。其中，電子電路銅箔的年產(chǎn)量預(yù)計(jì)能達(dá)到29.24萬(wàn)噸。2017年底，預(yù)計(jì)將新增電子電路銅箔5000噸/年以上的國(guó)內(nèi)企業(yè)(包括外資在國(guó)內(nèi)投建的企業(yè))共4家，分別是江蘇產(chǎn)春化工、贛州逸豪、江西撫州、湖北中一科技。

國(guó)內(nèi)約有2萬(wàn)~3萬(wàn)噸電子電路銅箔產(chǎn)能，可隨時(shí)轉(zhuǎn)為鋰電池銅箔生產(chǎn)。2017年二季度，電子電路銅箔由于市場(chǎng)需求、庫(kù)存釋放及同價(jià)等原因的變更，出現(xiàn)較大幅度的價(jià)格下跌，促使有的廠家又將一部分原電子電路銅箔產(chǎn)量轉(zhuǎn)為生產(chǎn)鋰電池銅箔。5月份，由于新能源汽車(chē)政策的落實(shí)，鋰電池銅箔市場(chǎng)形勢(shì)轉(zhuǎn)好，價(jià)格有所提升。7月，由于庫(kù)存釋放結(jié)束以及原材料價(jià)格的上漲，電子電路銅箔市場(chǎng)形勢(shì)轉(zhuǎn)好，價(jià)格也隨著提升，部分鋰電池銅箔生產(chǎn)廠家又轉(zhuǎn)回生產(chǎn)電子電路銅箔。

近一兩年海外電子銅箔企業(yè)(包括在我國(guó)國(guó)內(nèi)投建的部分外資企業(yè))，在高頻高速銅箔、極薄銅箔、HDI板用銅箔、汽車(chē)板用銅箔、撓性板用高性能電解銅箔等品種上發(fā)展很快。他們的新品種更新?lián)Q代步伐在加快，出現(xiàn)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)更為明顯的態(tài)勢(shì)。我國(guó)銅箔企業(yè)如若在新的銅箔市場(chǎng)形勢(shì)下，不加快對(duì)電子電路銅箔技術(shù)推進(jìn)的步伐，將會(huì)出現(xiàn)更大的技術(shù)差距。

隨著我國(guó)新能源汽車(chē)政策的實(shí)施以及新能源汽車(chē)生產(chǎn)量的迅速擴(kuò)大，作為鋰離子電池負(fù)極載體用的銅箔，在近一年多來(lái)表現(xiàn)出了需求巨增的態(tài)勢(shì)。2016年，我國(guó)鋰電池銅箔年產(chǎn)能提高到7.0226萬(wàn)噸，產(chǎn)量達(dá)到5.8837萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)整個(gè)電解銅箔產(chǎn)量的比例增加到20.2%。

目前，我國(guó)鋰電池銅箔產(chǎn)銷(xiāo)量增大及銷(xiāo)售利潤(rùn)的提升，給銅箔企業(yè)帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)能利用率、國(guó)產(chǎn)銅箔配套設(shè)備占有率及制造水平上很大的提高。

預(yù)計(jì)到2017年底，我國(guó)鋰電池銅箔的產(chǎn)能將達(dá)到16.19萬(wàn)噸，比2016年增加130.4%。預(yù)計(jì)2017年我國(guó)鋰電池銅箔產(chǎn)量將達(dá)到14.6萬(wàn)噸，占全球2017年鋰電池銅箔總量的53.5%。未來(lái)幾年，我國(guó)鋰電池銅箔產(chǎn)能仍將快速發(fā)展，達(dá)到與電子電路銅箔同等規(guī)模。

當(dāng)前，我國(guó)銅箔企業(yè)生產(chǎn)的鋰電池銅箔總體技術(shù)水平，仍與日本、韓國(guó)的先進(jìn)水平存在較大差距。另一方面，如果不提高產(chǎn)品品質(zhì)，會(huì)面臨被市場(chǎng)淘汰的危險(xiǎn)。

新能源汽車(chē)的發(fā)展，要求動(dòng)力電池組體積更小、功率更大。因此，為了提高鋰電池的能量密度，發(fā)展高品質(zhì)更薄的鋰電池銅箔成為一種新的尋求潮流。6μm厚，甚至5μm厚規(guī)模的鋰電池銅箔需求量在不斷提升。而我國(guó)目前只有幾家銅箔企業(yè)能夠少量穩(wěn)定生產(chǎn)和供應(yīng)，其總量不足10000噸/年?？梢哉f(shuō)，開(kāi)發(fā)和穩(wěn)定生產(chǎn)高強(qiáng)度、高品質(zhì)的5μm~6μm厚鋰電池銅箔，已成為擺在我們銅箔行業(yè)面前的重要課題。

抓住市場(chǎng)機(jī)遇 注重產(chǎn)品創(chuàng)新 為實(shí)現(xiàn)我國(guó)電子銅箔強(qiáng)國(guó)夢(mèng)努力

當(dāng)前，我國(guó)電子銅箔行業(yè)遇到了大好時(shí)機(jī)，針對(duì)電子銅箔行業(yè)出現(xiàn)的新形勢(shì)和存在的問(wèn)題，呼吁及提倡國(guó)內(nèi)銅箔生產(chǎn)企業(yè)，一、是不要盲目擴(kuò)大和新建銅箔項(xiàng)目，防止出現(xiàn)國(guó)內(nèi)新一輪的產(chǎn)能過(guò)剩和惡性競(jìng)爭(zhēng)局面；二、是要加快企業(yè)的科研技改步伐，提升自主創(chuàng)新的水平，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，更好地適應(yīng)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求；三、是企業(yè)要從長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，合理制定價(jià)格機(jī)制，上下游企業(yè)實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈健康有序發(fā)展；四、是提倡多品種、有特色的產(chǎn)品問(wèn)世，趕超世界先進(jìn)水平，努力實(shí)現(xiàn)下游產(chǎn)業(yè)需求的各類(lèi)產(chǎn)品品質(zhì)的全覆蓋；五是提高國(guó)產(chǎn)銅箔設(shè)備制造水平，特別是在智能化生產(chǎn)及品質(zhì)控制上加快創(chuàng)新步伐，在高質(zhì)量基礎(chǔ)上發(fā)展設(shè)備制造規(guī)模，努力實(shí)現(xiàn)全方位的銅箔設(shè)備及裝置的國(guó)產(chǎn)化。